2月7日，A股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，滬指收盤站上3300點(diǎn)關(guān)口，北證50指數(shù)大漲近5%。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3303.67點(diǎn)，漲1.01%；深證成指報(bào)10576.00點(diǎn)，漲1.75%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2174.35點(diǎn)，漲2.53%。

成交量方面，滬深兩市昨日成交額19602億元，較前一個(gè)交易日大幅放量4248億元，創(chuàng)去年12月13日以來(lái)新高。其中，東方財(cái)富成交額達(dá)226.56億元，居A股第一；比亞迪、中興通訊、浪潮信息、中科曙光的成交額均超百億元。

盤面上，DeepSeek概念股熱度依舊，優(yōu)刻得、青云科技連續(xù)第3日以20%幅度漲停；算力股持續(xù)活躍，浪潮信息、奧瑞德、瑞斯康達(dá)等漲停；AI醫(yī)療板塊持續(xù)活躍，美年健康、塞力醫(yī)療、貝瑞基因漲停；華為概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，拓維信息3連板，神州數(shù)碼、常山北明漲停。

算力概念股持續(xù)活躍

本周，DeepSeek概念股熱度居高不下，帶動(dòng)人工智能多個(gè)細(xì)分板塊大漲，算力方向昨日漲幅居前。截至收盤，并行科技以30%幅度漲停，首都在線、青云科技、優(yōu)刻得以20%幅度漲停；廣脈科技、邁信林漲超10%，軟通動(dòng)力、奧瑞德、美格智能、航錦科技、恒為科技等多股漲停。

消息面上，2月6日晚間，DeepSeek暫停了API服務(wù)充值。業(yè)內(nèi)人士分析稱，既要應(yīng)對(duì)近期涌入的大批用戶，又要繼續(xù)提升模型性能，DeepSeek亟待擴(kuò)充算力基礎(chǔ)設(shè)施，以滿足更多用戶訪問(wèn)需求。

國(guó)盛證券認(rèn)為，DeepSeek對(duì)GPU發(fā)展帶來(lái)積極影響，長(zhǎng)期來(lái)看算力將繼續(xù)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。強(qiáng)化學(xué)習(xí)對(duì)推理的積極影響，可能會(huì)加速大模型團(tuán)隊(duì)及云廠商對(duì)于推理以及自研算力的需求和進(jìn)展。

作為DeepSeek大模型應(yīng)用的一大方向，AI醫(yī)療板塊昨日表現(xiàn)活躍，衛(wèi)寧健康盤中一度漲超19%。截至收盤，衛(wèi)寧健康、嘉和美康、藥石科技漲超10%，美年健康、塞力醫(yī)療、貝瑞基因漲停。

醫(yī)渡科技近日宣布，已將DeepSeek人工智能模型整合至公司自主研發(fā)的“AI醫(yī)療大腦”YiduCore，將進(jìn)一步推動(dòng)AI技術(shù)在醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；瘧?yīng)用與創(chuàng)新實(shí)踐。

智云健康日前公告稱，將DeepSeek-R1人工智能模型接入其醫(yī)療AI系統(tǒng)“智云大腦”，可提升醫(yī)院和藥店軟件即服務(wù)(SaaS)的慢病管理效率。

東吳證券認(rèn)為，DeepSeek為資金不充裕的醫(yī)療公司提供了接入AI的可能性，尤其是慢病管理、醫(yī)療信息化及醫(yī)療數(shù)據(jù)積累豐富的公司，在開(kāi)源情況下具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

光伏概念股震蕩走強(qiáng)

昨日，新能源概念股盤中走勢(shì)活躍，光伏方向領(lǐng)漲。截至收盤，艾能聚漲超20%，聚和材料、海泰新能漲超10%，安彩高科、雙良節(jié)能、鈞達(dá)股份、愛(ài)旭股份漲停。

國(guó)際能源署發(fā)布的《可再生能源報(bào)告》預(yù)測(cè)，太陽(yáng)能光伏將成為推動(dòng)全球可再生能源迅速發(fā)展的核心力量。預(yù)計(jì)2030年全球新增的5500吉瓦清潔能源裝機(jī)容量中80%來(lái)自太陽(yáng)能。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2025年、2030年全球新增光伏裝機(jī)有望分別達(dá)到462吉瓦、587吉瓦。其中，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)有望分別達(dá)到237吉瓦、317吉瓦，約占全球總裝機(jī)51%、54%。

華泰證券表示，看好2025年光伏新增裝機(jī)延續(xù)高景氣，產(chǎn)業(yè)鏈有望量?jī)r(jià)齊升，重點(diǎn)關(guān)注硅料、硅片、電池片、玻璃等環(huán)節(jié)。

中信證券預(yù)計(jì)，到2025年一季度末，由于處于需求旺季，光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望出現(xiàn)反彈行情，將為行業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力。

機(jī)構(gòu)：增量資金將加速流入

展望后市，東方證券認(rèn)為，市場(chǎng)熱點(diǎn)呈擴(kuò)散趨勢(shì)，隨著成交額放大，股指有重新走強(qiáng)之勢(shì)，有望演繹“春季躁動(dòng)”行情。

光大證券策略團(tuán)隊(duì)分析稱，從往年情況來(lái)看，A股市場(chǎng)在春節(jié)后的一段時(shí)間均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。從“日歷效應(yīng)”來(lái)看，春節(jié)后的A股市場(chǎng)表現(xiàn)或值得期待。此外，當(dāng)前A股市場(chǎng)的估值處于2010年以來(lái)均值附近，隨著政策持續(xù)發(fā)力，中長(zhǎng)期資金以及前期“賺錢效應(yīng)”帶來(lái)的增量資金或?qū)⒓铀倭魅胧袌?chǎng)，有望進(jìn)一步提升A股市場(chǎng)估值。

市場(chǎng)風(fēng)格方面，光大證券預(yù)計(jì)2月或?qū)⒃诔砷L(zhǎng)與均衡之間擺動(dòng)：成長(zhǎng)及獨(dú)立景氣風(fēng)格方面，關(guān)注軟件開(kāi)發(fā)(AI)、工業(yè)金屬(銅/電解鋁)、自動(dòng)化設(shè)備(人形機(jī)器人)等；均衡風(fēng)格關(guān)注醫(yī)療服務(wù)(CXO)、白酒、大型銀行等。

（李雨琪）