Choice數(shù)據(jù)顯示,2024年四季度,機構(gòu)密集調(diào)研佰維存儲、水晶光電、美芯晟、思泉新材、格林精密等20家AI手機產(chǎn)業(yè)鏈公司。機構(gòu)分析稱,手機廠商加速推出AI手機,有望為全球手機市場帶來新一輪換機周期。端側(cè)大模型對AI手機的芯片、內(nèi)存、散熱等提出更高要求,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。
機構(gòu)積極調(diào)研
Choice數(shù)據(jù)顯示,2024年四季度,中信證券、華金證券、新華基金、匯添富基金、高毅資產(chǎn)等117家機構(gòu)調(diào)研佰維存儲。在接受機構(gòu)調(diào)研時,佰維存儲表示,公司在受AI驅(qū)動的大容量閃存和內(nèi)存產(chǎn)品布局上比較全面,滿足AI端側(cè)設(shè)備對存儲配置提升的需求。在智能手機領(lǐng)域,隨著AI大模型的廣泛應(yīng)用,為了最大程度展現(xiàn)端側(cè)AI的能力,目前已有不少手機廠商開始調(diào)整其旗艦產(chǎn)品的存儲配置,公司有望受益于AI手機的發(fā)展。
水晶光電是蘋果手機供應(yīng)商。在接受機構(gòu)調(diào)研時,水晶光電表示,微棱鏡業(yè)務(wù)方面,其2024年三季度延續(xù)2023年及2024年一、二季度良好的態(tài)勢,市場份額非常穩(wěn)定,維持主導(dǎo)地位。預(yù)計2025年供應(yīng)鏈的格局基本和2024年保持一致。隨著大客戶在AI手機上的增長放量,疊加機型的累加效應(yīng),微棱鏡的總需求依然存在增量空間。
2024年12月,德邦基金、財通證券、嘉實基金、景順長城基金等機構(gòu)調(diào)研美芯晟。在接受機構(gòu)調(diào)研時,美芯晟表示,公司的激光測距傳感器(DToF)已進入客戶送樣和量產(chǎn)推廣階段,在智能手機及其配件、掃地機器人、智能家居家電和工業(yè)控制領(lǐng)域等需要精準(zhǔn)測距的場景均有廣泛應(yīng)用。此外,公司也在密切關(guān)注手機端智能AI手勢應(yīng)用場景的拓展。
供應(yīng)鏈公司受益
手機廠商加速推出AI手機,有望為全球手機市場帶來新一輪換機周期。誠通證券認(rèn)為,2024年四季度,華為、小米、榮耀等廠商密集發(fā)布旗艦手機新品,均搭載AI相關(guān)功能,加速AI端側(cè)普及;蘋果發(fā)布的個人智能系統(tǒng)蘋果智能僅支持iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max及以后機型,有望帶動iPhone開啟新一輪換機周期。
中銀證券認(rèn)為,端側(cè)AI成為傳統(tǒng)消費電子產(chǎn)品升級的重要動力,AI智能體交互功能帶來用戶體驗的升級,有望增強消費者換機動力。為滿足端側(cè)AI的算力、傳感等需求,消費電子產(chǎn)業(yè)鏈需配套SoC芯片、內(nèi)存、PCB、散熱件等零部件升級,帶動零部件升級機遇。
思泉新材深耕散熱行業(yè)多年,服務(wù)的終端品牌有小米、vivo、三星、谷歌等。2024年12月,博時基金、廣發(fā)基金、建信基金等多家機構(gòu)調(diào)研思泉新材。
在接受機構(gòu)調(diào)研時,思泉新材表示,在AI技術(shù)融合的趨勢推動下,消費電子終端迎來新的市場機遇,如多家國際知名科技公司2024年以來先后推出AI手機、AI PC等,其對綜合散熱方案提出了更嚴(yán)格的功能性和散熱性能需求,公司也將從中受益,獲取更多訂單。
格林精密生產(chǎn)的精密結(jié)構(gòu)件廣泛應(yīng)用于智能家居、智能手機、平板電腦等智能終端產(chǎn)品。2024年四季度,中金財富證券、中金公司等機構(gòu)調(diào)研格林精密。在接受機構(gòu)調(diào)研時,格林精密表示,隨著AI技術(shù)的快速發(fā)展,將會為原本已趨于飽和的消費電子市場注入新的活力,有望提高智能終端產(chǎn)品的市場滲透率和市場覆蓋范圍,推動精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的發(fā)展。