“針對(duì)財(cái)務(wù)造假頑疾，我們加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同，加快構(gòu)建綜合懲防體系，開展打擊上市公司財(cái)務(wù)造假專項(xiàng)行動(dòng)，強(qiáng)化立體化追責(zé)。今年前10個(gè)月查辦相關(guān)案件658件，罰沒款金額110億元，超過去年全年?！弊C監(jiān)會(huì)主席吳清11月19日在第三屆國際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)上致辭時(shí)表示。

這是監(jiān)管部門關(guān)于資本市場嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，特別是打擊財(cái)務(wù)造假發(fā)出的最新信號(hào)。市場人士認(rèn)為，相關(guān)部門“財(cái)產(chǎn)罰”與“資格罰”并用，既“懲首惡”也“追幫兇”，對(duì)財(cái)務(wù)造假立體化追責(zé)，讓造假者付出沉重代價(jià)。下一階段，“民行刑”有機(jī)銜接的立體式追責(zé)體系將不斷升級(jí)，財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系將加快構(gòu)建。

“懲首惡”與“追幫兇”并舉

從近期公布的案件看，嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假的一大亮點(diǎn)是：監(jiān)管部門加大對(duì)上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”的追責(zé)力度。

一方面，堅(jiān)持“懲首惡”。廣匯物流財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致公司以及多名高管被處罰。公司時(shí)任董事長組織、安排實(shí)施偽造交付資料等造假行為，導(dǎo)致廣匯物流2022年年度報(bào)告存在虛假記載，被給予警告，并處以250萬元罰款。證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取5年證券市場禁入措施，并對(duì)其他當(dāng)事人給予警告和不同金額罰款。(下轉(zhuǎn)A02版)

在上海久誠律師事務(wù)所律師許峰看來，堅(jiān)持“懲首惡”，強(qiáng)化對(duì)造假責(zé)任人的追責(zé)，將從源頭上提高擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量和上市公司信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益。讓“關(guān)鍵少數(shù)”明底線守規(guī)矩，也將從源頭上防范財(cái)務(wù)造假。

另一方面，堅(jiān)決“追幫兇”。一些欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假案例中，部分審計(jì)機(jī)構(gòu)缺位問題較為突出，受到有關(guān)部門嚴(yán)懲。因涉恒大財(cái)務(wù)造假案，審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所被開出“創(chuàng)紀(jì)錄”罰單。近期，由于涉及慧辰股份財(cái)務(wù)造假案，普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所再收“罰單”。

為構(gòu)建打擊防范欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假的重要防線，有關(guān)部門也在持續(xù)升級(jí)相關(guān)舉措。繼滬深交易所之后，北交所近期發(fā)布實(shí)施了以上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指引。其中，保薦機(jī)構(gòu)存在因發(fā)行人欺詐發(fā)行、上市三年內(nèi)財(cái)務(wù)造假等重大違法行為被立案的，在評(píng)價(jià)中一票否決，評(píng)價(jià)結(jié)果評(píng)定為C類。依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，北交所將在保薦項(xiàng)目審核問詢、現(xiàn)場督導(dǎo)等方面作出差異化監(jiān)管安排。

“財(cái)產(chǎn)罰”與“資格罰”并用

監(jiān)管部門嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管、對(duì)造假者重拳出擊，還體現(xiàn)為用足用好行政處罰的“財(cái)產(chǎn)罰”“資格罰”，讓造假者付出沉重代價(jià)。

例如，11月8日，深交所對(duì)華道生物欺詐發(fā)行案作出紀(jì)律處分決定，對(duì)華道生物及相關(guān)責(zé)任人給予5年禁入、公開認(rèn)定、公開譴責(zé)等處罰措施。

上述案件中，深交所對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的“關(guān)鍵少數(shù)”適用嚴(yán)厲的不受理文件、公開認(rèn)定不適合擔(dān)任董監(jiān)高等“資格罰”，全面追究相關(guān)人員的職務(wù)身份責(zé)任，讓其付出沉重代價(jià)。

今年以來，“資格罰”也頻繁出現(xiàn)在針對(duì)中介機(jī)構(gòu)的罰單中，包括華西證券、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天職國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所、普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所、蘇亞金誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所等多家中介機(jī)構(gòu)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。

上海漢聯(lián)律師事務(wù)所合伙人、副主任宋一欣表示，相較于“財(cái)產(chǎn)罰”，“資格罰”更能讓中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員感受到“切膚之痛”。機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)出現(xiàn)“空窗期”，不但影響機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)收入，長期看還將極大影響機(jī)構(gòu)聲譽(yù)和后續(xù)業(yè)務(wù)開展。

立體化追責(zé)打出組合拳

突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，近期多部門打出監(jiān)管措施、違紀(jì)通報(bào)、刑事移送等處罰組合拳，持續(xù)健全行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)立體化懲戒約束體系。

中上協(xié)學(xué)術(shù)顧問委員會(huì)委員、獨(dú)立董事委員會(huì)委員余興喜表示，立體化的監(jiān)管體系不僅提高了違法違規(guī)的成本，還對(duì)潛在的違規(guī)者形成了強(qiáng)大威懾力。

“追責(zé)機(jī)制不僅涉及對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及中介機(jī)構(gòu)等各類主體的責(zé)任追究，還包括了從IPO到日常運(yùn)營、信息披露、財(cái)務(wù)報(bào)告、資本運(yùn)作、收購、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保等各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。無論是故意違法還是過失違規(guī)，都將面臨相應(yīng)的法律后果。”余興喜說。

針對(duì)資本市場財(cái)務(wù)造假、資金占用等重大違法違規(guī)相關(guān)主體刑事立法、司法和民事賠償?shù)牧Ⅲw化追責(zé)力度，還將進(jìn)一步增強(qiáng)。中國證券報(bào)記者了解到，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將積極推動(dòng)出臺(tái)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，提高行政處罰威懾力，推動(dòng)最高法出臺(tái)背信損害上市公司利益罪司法解釋，加大涉刑移送和刑事追責(zé)力度，通過“民行刑”有機(jī)銜接的立體式追責(zé)，讓控股股東、實(shí)控人不敢隨意伸手占用掏空，讓實(shí)施侵占的大股東“人財(cái)兩空”。

（昝秀麗）