11月以來，A股上市公司密集披露并購重組最新進展。相關上市公司聘請中介機構，開展盡職調查、審計以及評估等工作，積極推進重大資產重組。
推進資產重組
南華儀器、雙成藥業(yè)等公司披露了重組進展情況。
南華儀器公告顯示，公司于2024年10月11日披露了《關于籌劃重大資產重組暨簽署意向協(xié)議的提示性公告》，公司擬以現(xiàn)金收購廣東嘉得力清潔科技股份有限公司36%-45%股份并取得嘉得力控制權。自提示性公告發(fā)布以來，公司及相關各方積極推進本次重大資產重組工作。截至目前，公司已聘請國泰君安證券股份有限公司擔任本次重大資產重組的獨立財務顧問，已聘請北京市中倫律師事務所、中興華會計師事務所(特殊普通合伙)、廣東聯(lián)信資產評估土地房地產估價有限公司為本次重大資產重組提供法律、審計(審閱)、評估服務，中介機構已進場開展盡職調查工作，后續(xù)公司及各中介機構將按照《上市公司重大資產重組管理辦法》等法律、法規(guī)的相關要求積極推進本次重大資產重組的相關工作。
根據(jù)雙成藥業(yè)公告，截至本公告披露日，公司及相關各方正在積極推進本次交易的各項工作，本次交易涉及的盡職調查、審計、評估等工作正在進行。會計師對奧拉股份2022年至2024年8月的財務報表實施審計工作，已基本完成函證、盤點等審計程序，正在進行數(shù)據(jù)分析、工作底稿整理、事務所內部質量復核等工作。評估師已對奧拉股份的經營和財務情況進行了解，已經實施盤點、函證等評估清查程序，通過溝通訪談等了解企業(yè)經營現(xiàn)狀和發(fā)展方向，調研行業(yè)發(fā)展情況，正在對企業(yè)價值進行初步預估。公司將在相關工作完成后，再次召開董事會審議本次交易的相關事項，并由董事會召集股東大會審議與本次交易相關的議案。
雙成藥業(yè)此前公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波奧拉半導體股份有限公司100%股份，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易預計構成關聯(lián)交易，構成重大資產重組，不構成重組上市。
密集披露公告
海聯(lián)訊11月10日晚間公告稱，公司擬向杭汽輪全體股東發(fā)行A股股票，通過換股方式吸收合并杭汽輪，杭汽輪全體股東持有的股份將按照換股比例轉換為海聯(lián)訊的A股股份，公司股票于2024年11月11日開市起復牌。本次交易構成重大資產重組，并構成關聯(lián)交易。
海聯(lián)訊此前公告，為保證信息披露公平，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，經向深圳證券交易所申請，公司A股股票自10月28日開市起停牌。
11月8日晚，中國動力公告了重組預案，公司擬通過發(fā)行可轉換公司債券及支付現(xiàn)金的方式向中船工業(yè)集團購買其持有的中船柴油機16.5136%股權，并向不超過35名特定投資者發(fā)行可轉換公司債券募集配套資金。交易完成后，上市公司主營業(yè)務不會發(fā)生變化。
德爾股份于11月6日晚間公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份等方式購買愛卓智能科技(上海)有限公司的控制權，并募集配套資金。因有關事項尚存不確定性，公司股票自11月7日起開始停牌。公司預計在不超過10個交易日的時間內披露本次交易方案。
浙江建投公告顯示，公司正籌劃購買國新建源基金所持浙江一建、浙江二建、浙江三建的少數(shù)股權，公司股票自11月6日起開始停牌。
激發(fā)市場活力
并購重組是資本市場支持經濟轉型升級、實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要工具。近期，監(jiān)管層持續(xù)出臺政策，以更好發(fā)揮資本市場并購重組主渠道功能，激發(fā)并購重組市場活力。
9月24日，證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(即“并購六條”)，進一步優(yōu)化重組審核程序，提高重組審核效率，活躍并購重組市場。
11月1日，上交所宣布，為進一步回應市場訴求，助力上市公司更好理解政策導向、把握監(jiān)管理念，上交所整理了近年來滬市比較有代表性的30個并購重組案例，即日起以《并購重組典型案例匯編》的形式向上市公司發(fā)布。對于跨界并購，結合上市公司規(guī)范運作情況，實事求是區(qū)分交易性質、交易目的等，判斷交易風險，嚴把注入資產質量關，謹防盲目跨界、“忽悠式”重組。對屯殼炒殼、玩概念、忽悠式重組、盲目跨界等行為從嚴監(jiān)管，打擊各類市場亂象。
A股市場大手筆并購案例持續(xù)涌現(xiàn)。例如，中國船舶擬以換股方式吸收合并中國重工，整合船舶總裝業(yè)務，打造更具競爭力的船舶制造企業(yè)；華電國際擬購買華電集團多項發(fā)電資產，提升公司控股裝機規(guī)模及市場競爭力，增厚公司業(yè)績。多家券商計劃通過并購重組強化業(yè)務協(xié)同，提升市場競爭力，如國泰君安證券擬換股合并海通證券、國聯(lián)證券擬收購民生證券控股權等。
（董添）
