中報(bào)發(fā)布后緊跟著召開業(yè)績說明會(huì),逐漸成為包括券商在內(nèi)的上市公司回應(yīng)投資者關(guān)切的重要途徑,公司回復(fù)內(nèi)容也成為其展示整體經(jīng)營面貌及未來發(fā)展規(guī)劃的有益補(bǔ)充。截至9月3日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí),已有中信證券、中信建投、東方證券、申萬宏源等9家上市券商召開了2024年半年度業(yè)績說明會(huì)。
從披露的券商回應(yīng)內(nèi)容看,后續(xù)是否將進(jìn)一步加大分紅力度等話題受到投資者關(guān)注,有券商表示下半年將綜合考慮多種因素,決定是否再進(jìn)行利潤分配;上半年經(jīng)營業(yè)績承壓后,券商未來經(jīng)營如何謀篇布局也被頻繁問及,具體業(yè)務(wù)層面,投資者相對(duì)更關(guān)注券商尤其是頭部券商出海業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。
積極推動(dòng)中期分紅落地
在監(jiān)管層的積極引導(dǎo)下,今年超過半數(shù)上市券商在中報(bào)中披露了擬派現(xiàn)的具體規(guī)模,合計(jì)近130億元(含稅,下同)。從多家券商回應(yīng)投資者提問的內(nèi)容看,通過積極推動(dòng)中期分紅等措施進(jìn)一步提升投資者獲得感,是較為一致的共識(shí)。
中信建投此前召開的2023年度股東大會(huì)審議通過《關(guān)于公司2024年度中期利潤分配計(jì)劃的議案》,業(yè)績說明會(huì)上被問及后續(xù)分紅計(jì)劃,公司稱具體方案將以2024年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ),待條件成熟后履行公司治理程序,并在股東大會(huì)審議通過后實(shí)施。
中泰證券在其2024年半年報(bào)中披露,公司計(jì)劃以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.10元,合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利近7000萬元。有投資者提問下半年是否有分紅計(jì)劃和派息政策,對(duì)此,中泰證券表示,下半年公司將綜合考慮投資者長期回報(bào)、經(jīng)營情況等因素,決定是否進(jìn)行利潤分配。
對(duì)于申萬宏源,有投資者建議可以用自有資金回購股票,從而增加投資者對(duì)公司和公司股價(jià)的信心,對(duì)此,申萬宏源回應(yīng)稱,公司通過持續(xù)穩(wěn)定分紅提升投資者獲得感,并研究探索多種回報(bào)方式,為股東帶來長期穩(wěn)定回報(bào)。自2015年以來,申萬宏源累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金分紅157億元,公司2024年中期利潤分配預(yù)案顯示,其還計(jì)劃派發(fā)現(xiàn)金紅利4.26億元,占公司2024年上半年歸母凈利潤的20%。
行業(yè)基本面有望向上修復(fù)
從基本面看,上半年A股市場寬幅震蕩,多數(shù)券商上半年業(yè)績也出現(xiàn)下滑,因此,如何改善經(jīng)營狀況、未來有哪些布局規(guī)劃,成為投資者在券商中期業(yè)績說明會(huì)上關(guān)注的另一重點(diǎn)。
東方證券是為數(shù)不多上半年歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的上市券商。當(dāng)被問及對(duì)未來業(yè)績展望是否樂觀、能否大幅增長時(shí),東方證券表示,當(dāng)前市場環(huán)境復(fù)雜,公司將保持定力,加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展力度,優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置,推進(jìn)“集約降本、提質(zhì)增效”行動(dòng),增強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控有效性,努力提升公司核心競爭力和經(jīng)營業(yè)績。
在被問及當(dāng)前市場環(huán)境下公司如何實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略定位時(shí),申萬宏源表示,堅(jiān)持走專業(yè)化發(fā)展道路,強(qiáng)化“投資+投行”戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì),持續(xù)提升資產(chǎn)定價(jià)、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)及研究等核心能力,優(yōu)化輕重資本均衡發(fā)展的盈利模式,深入推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與改革發(fā)展,同時(shí)持續(xù)推進(jìn)國有金融企業(yè)現(xiàn)代化治理,守牢不發(fā)生系統(tǒng)性重大風(fēng)險(xiǎn)的底線,積極提升上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值。
展望下半年證券行業(yè)基本面表現(xiàn),中信建投非銀金融首席分析師趙然表示:“由于投行、兩融等政策影響及高基數(shù)效應(yīng),上半年券商業(yè)績同比表現(xiàn)不佳,預(yù)計(jì)下半年行業(yè)基本面有望隨基數(shù)壓力緩解和業(yè)務(wù)復(fù)蘇,實(shí)現(xiàn)向上修復(fù)?!?/p>
頭部券商“出?!标P(guān)注度高
就細(xì)分業(yè)務(wù)而言,F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)(固定收益、貨幣和商品業(yè)務(wù))發(fā)展?fàn)顩r、投行業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等話題在前述券商業(yè)績說明會(huì)上被投資者頻繁問及。在聚焦本土經(jīng)營發(fā)展同時(shí),不少投資者也將目光投向了內(nèi)資券商“走出去”的進(jìn)展。
按照香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則,中信證券國際(中信證券做國際業(yè)務(wù)的全資子公司)上半年總營收及凈利潤均較上年同期實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。談及后續(xù)推進(jìn)國際化的重點(diǎn)方向時(shí),中信證券表示,下一步,公司會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張及深化日本、東南亞市場布局,積極調(diào)研中東地區(qū)業(yè)務(wù)布局可能性,加強(qiáng)與境內(nèi)各業(yè)務(wù)協(xié)同,進(jìn)一步提供更多本地化產(chǎn)品和服務(wù),以捕捉中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈國際化的機(jī)遇及滿足中國機(jī)構(gòu)投資者全球資產(chǎn)配置的需要。
申萬宏源在被問及跨境業(yè)務(wù)和海外市場拓展方面有哪些戰(zhàn)略布局時(shí)表示,公司將積極發(fā)揮境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì),積極滿足客戶跨境交易的多樣化需求,穩(wěn)步推進(jìn)跨境業(yè)務(wù)和海外布局,深化境內(nèi)外一體化發(fā)展,面向全球高凈值客戶、金融機(jī)構(gòu)客戶和企業(yè)客戶,提供投資中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的通道和中國金融市場一站式服務(wù),進(jìn)一步助力資本市場高水平開放。
(胡雨)