上半年，鋼鐵行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)欠佳。在已披露2024年半年報(bào)的47家鋼鐵行業(yè)上市公司中，32家公司實(shí)現(xiàn)盈利，但僅13家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
中鋼協(xié)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前主流螺紋鋼價(jià)格相比去年同期下跌近兩成。對(duì)于鋼鐵行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)需求，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，制造業(yè)等下游產(chǎn)業(yè)景氣度有望企穩(wěn)，將帶動(dòng)鋼材需求增長(zhǎng)。綜合考慮基建需求釋放、制造業(yè)和出口需求的韌性等因素，全年用鋼總需求有望維持增長(zhǎng)，鋼企利潤(rùn)有望得到修復(fù)。
“三高三低”局面持續(xù)
上半年，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行承壓，高產(chǎn)量、高成本、高庫(kù)存、低需求、低價(jià)格、低效益的“三高三低”局面持續(xù)，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳。在銷售端鋼價(jià)跌勢(shì)依舊的同時(shí)，成本端鐵礦石進(jìn)口價(jià)格、煤炭?jī)r(jià)格長(zhǎng)期處于高位，企業(yè)效益空間被壓縮。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39727.7億元，同比下降3%；營(yíng)業(yè)成本為38412.2億元，同比下降2.8%；虧損3.1億元，同比下降156.4%。1-6月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量5.3億噸，同比下降1.1%；粗鋼表觀消費(fèi)量預(yù)計(jì)為4.73億噸，同比下降4.37%。供大于求的現(xiàn)象仍較為明顯。
部分公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)較為明顯的反彈，主要集中在特種鋼領(lǐng)域。
柳鋼股份半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司完成鋼材產(chǎn)量585萬(wàn)噸，同比減少0.98%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入378.24億元，同比增長(zhǎng)0.76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.54億元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧。
上半年，太鋼不銹實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約497.14億元，同比下降7.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為1.39億元，同比扭虧為盈。公司表示，克服市場(chǎng)供需矛盾較為突出、鋼材價(jià)格震蕩偏弱等壓力和挑戰(zhàn)，以高端化、智能化、綠色化、高效化為引領(lǐng)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，著力推進(jìn)精益運(yùn)營(yíng)，全方位降成本提效率，價(jià)值創(chuàng)造能力大幅提升，經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著改善。
價(jià)格有所回落
中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年8月第4周，螺紋鋼價(jià)格主要集中在3130元/噸至3400元/噸。其中，長(zhǎng)沙、廣州、昆明等市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)較高。
2023年8月第4周，螺紋鋼價(jià)格主要集中在3600元/噸至3900元/噸。相比去年同期，今年價(jià)格回落較為明顯。
庫(kù)存方面，中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年8月中旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1645.39萬(wàn)噸，比8月上旬末增加55.34萬(wàn)噸。
蘭格鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月26日至8月30日，蘭格鋼鐵全國(guó)絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3532元，較上周上升1.7%，較去年同期下降13.6%。其中，蘭格鋼鐵長(zhǎng)材絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3423元，較上周上升2.4%，較去年同期下降10.7%；蘭格鋼鐵型材絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3540元，較上周上升0.6%，較去年同期下降12.9%；蘭格鋼鐵板材絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3536元，較上周上升1.5%，較去年同期下降16.8%；蘭格鋼鐵管材絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為4077元，較上周下降0.1%，較去年同期下降11.2%。
從供給端看，多個(gè)鋼材品種虧損壓力加大，產(chǎn)能持續(xù)收縮。從需求端看，當(dāng)前市場(chǎng)成交維持低位，終端需求釋放力度不足。
需求有望改善
近日發(fā)布的《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》提出，各地區(qū)自8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。未按通知要求，繼續(xù)公示、公告鋼鐵產(chǎn)能置換方案的，將視為違規(guī)新增鋼鐵產(chǎn)能。工信部將會(huì)同有關(guān)方面加快研究修訂鋼鐵產(chǎn)能置換辦法，進(jìn)一步健全完善產(chǎn)能置換政策措施。
我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春表示，產(chǎn)能置換政策的初衷是限制產(chǎn)能、壓縮產(chǎn)能。但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，部分企業(yè)、地方政府以各種方式變相新增產(chǎn)能，造成鋼鐵產(chǎn)能不斷擴(kuò)張。
蘭格鋼鐵網(wǎng)研究中心主任王國(guó)清對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，當(dāng)前，鋼鐵工業(yè)處于高產(chǎn)量、高成本、高出口、低需求、低價(jià)格、低效益的“三高三低”局面。工信部暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作，對(duì)于行業(yè)健康發(fā)展有較好的促進(jìn)作用。進(jìn)一步梳理現(xiàn)有產(chǎn)能，健全完善置換政策，有利于優(yōu)化鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)。
對(duì)于未來(lái)鋼鐵市場(chǎng)走向，上海鋼聯(lián)認(rèn)為，需求或出現(xiàn)改善，供應(yīng)方面主要取決于控產(chǎn)、節(jié)能、降碳政策的執(zhí)行。總體來(lái)看，鋼材供需基本面大概率會(huì)好轉(zhuǎn)。
（董添）
