證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》，為下一步北交所發(fā)展描繪了清晰的藍(lán)圖。作為市場(chǎng)重要參與機(jī)構(gòu)，券商在其中也發(fā)揮著不可替代的重要作用。

結(jié)合自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，日前多位業(yè)內(nèi)人士就對(duì)未來(lái)如何進(jìn)一步助力中小企業(yè)在北交所融資、建設(shè)高質(zhì)量北交所市場(chǎng)提出建議，認(rèn)為券商應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)把資本市場(chǎng)入口，并協(xié)同券商內(nèi)部研究、投行等多個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)形成合力，積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用。

嚴(yán)把資本市場(chǎng)入口

作為市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，券商未來(lái)如何發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)投融資端的平衡，是北交所市場(chǎng)未來(lái)縱深發(fā)展的重要方向之一。

“北交所定位為服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)的主要平臺(tái)，這將成為中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資和發(fā)展的重要通道。券商作為市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，可以加強(qiáng)與創(chuàng)新型企業(yè)的合作，提供專(zhuān)業(yè)的融資咨詢(xún)、支持企業(yè)上市及并購(gòu)重組等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供多元化資本市場(chǎng)服務(wù)，發(fā)揮金融市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用?！敝袊?guó)銀河證券研究院院長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家章俊對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，券商應(yīng)關(guān)注提高上市公司質(zhì)量這一建設(shè)目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)上市公司的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)管理，協(xié)助企業(yè)完善信息披露與改善治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)把資本市場(chǎng)入口。

“券商作為重要的中介機(jī)構(gòu)，要不斷加強(qiáng)投資和研究能力，從專(zhuān)業(yè)價(jià)值判斷角度，尤其是在做市商環(huán)節(jié)起到正向的價(jià)值引導(dǎo)作用，研究定價(jià)將起到一個(gè)至關(guān)重要的引領(lǐng)作用?！贝ㄘ?cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)記者表示。

值得一提的是，《意見(jiàn)》中特別提到要持續(xù)豐富產(chǎn)品體系、提升監(jiān)管效能和透明度，此外還提到了多層次市場(chǎng)互聯(lián)互通和對(duì)外開(kāi)放。對(duì)此，章俊認(rèn)為，券商可以設(shè)計(jì)和推廣新的產(chǎn)品及服務(wù)，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不僅僅限于傳統(tǒng)的券商業(yè)務(wù)，以更好地適應(yīng)北交所高質(zhì)量建設(shè)的需求；同時(shí)密切關(guān)注監(jiān)管政策的變化，確保自身業(yè)務(wù)的合規(guī)性，并為客戶(hù)提供有關(guān)市場(chǎng)監(jiān)管的及時(shí)信息和建議；此外，券商還可以積極探討與其他金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際合作伙伴的戰(zhàn)略合作機(jī)會(huì)，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額和提供更多的服務(wù)。

助力北交所市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展

對(duì)于如何進(jìn)一步助力北交所市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展，各家券商分別結(jié)合自身實(shí)際提出一些發(fā)展思路，共識(shí)之一便是調(diào)動(dòng)內(nèi)部多個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)形成合力，積極發(fā)揮券商作為中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。

“國(guó)泰君安證券全渠道支持已開(kāi)科創(chuàng)板權(quán)限客戶(hù)便捷開(kāi)通北交所交易權(quán)限，可通過(guò)君弘APP、富易軟件、網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳進(jìn)行辦理?！眹?guó)泰君安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)公司將堅(jiān)決貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)部署，積極響應(yīng)高質(zhì)量建設(shè)北交所號(hào)召。“公司已第一時(shí)間落實(shí)北交所投資者適當(dāng)性新規(guī)，便利科創(chuàng)板投資者直接參與北交所市場(chǎng)交易，助力擴(kuò)大北交所投資者規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場(chǎng)買(mǎi)方力量，改善流動(dòng)性基礎(chǔ)，便利投資者入市?！?/p>

興業(yè)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王涵則從研究、投行等業(yè)務(wù)協(xié)同等角度，建議證券公司對(duì)內(nèi)要加強(qiáng)研究、投行、分公司的協(xié)同，對(duì)外要加強(qiáng)與政府部門(mén)、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的協(xié)調(diào)溝通，內(nèi)部形成合力，外部發(fā)揮協(xié)力，積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，廣泛調(diào)動(dòng)各方資源，解決中小企業(yè)發(fā)展中的融資問(wèn)題，助力中小企業(yè)發(fā)展。

王涵還表示，證券公司研究部門(mén)要加強(qiáng)政策研究、產(chǎn)業(yè)研究，并搭建專(zhuān)門(mén)的政策研究和產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，以專(zhuān)業(yè)、細(xì)致、前瞻的產(chǎn)業(yè)研究，更好地將服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、挖掘新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)能、服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展與業(yè)務(wù)推進(jìn)相結(jié)合，積極發(fā)揮并努力實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展和助力高質(zhì)量發(fā)展雙重效能。