中國證券報(bào)記者日前調(diào)研了解到，部分銀行推出一鍵式購入多只產(chǎn)品的活錢管理服務(wù)，通過對(duì)接多只貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品來提高快贖額度。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性高、波動(dòng)較小，未來仍會(huì)是客戶資產(chǎn)配置的重要組成部分。

多家銀行推出活錢管理服務(wù)

“如果您短期內(nèi)有資金周轉(zhuǎn)需求，我們推薦日日寶和朝朝盈2號(hào)，快贖額度每日最高可達(dá)15萬元、60萬元?！闭猩蹄y行北京某支行理財(cái)經(jīng)理告訴中國證券報(bào)記者。

據(jù)調(diào)研，除招商銀行之外，平安銀行推出“閑錢寶”，最高支持每日60萬元快贖額度；中信銀行的“零錢+”每日最高快贖額度為20萬元；興業(yè)銀行的“天天寶”每日最高快贖額度為6萬元；浦發(fā)銀行的“浦發(fā)理財(cái)寶”、寧波銀行的“理財(cái)寶”每日最高快贖額度為5萬元。

隨著現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品新規(guī)過渡期結(jié)束，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金一樣，每日快贖額度不得大于1萬元。上述產(chǎn)品何以實(shí)現(xiàn)每日超過1萬元的快贖額度？原因就在于其規(guī)則設(shè)計(jì)上。

據(jù)多位理財(cái)經(jīng)理介紹，此類產(chǎn)品并非嚴(yán)格意義上的理財(cái)產(chǎn)品，而是銀行向投資者提供的一鍵式購入多只產(chǎn)品的活錢管理服務(wù)，通過對(duì)接銀行代銷的多只貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品來提高快贖額度。平安銀行北京某支行理財(cái)經(jīng)理稱：“閑錢寶并不是單一的基金，而是多只基金的組合。”招商銀行北京某支行理財(cái)經(jīng)理亦表示：“買入朝朝盈2號(hào)就相當(dāng)于買了一籃子貨幣基金。”

在申購贖回上，不少銀行設(shè)置智能申贖規(guī)則，申購時(shí)按照組合內(nèi)產(chǎn)品近七日年化收益率從高到低依次買入?！叭绻D(zhuǎn)入10萬元，就是依次買入組合內(nèi)近七日年化收益率靠前的十只基金。”招商銀行北京某支行理財(cái)經(jīng)理解釋說。

在贖回時(shí)，不少銀行設(shè)置優(yōu)先贖回組合內(nèi)收益率較低的產(chǎn)品，組合內(nèi)單只產(chǎn)品每日最高快贖額度為1萬元，客戶可按資金需求贖回多只產(chǎn)品，超過單只產(chǎn)品快贖額度的部分按照普通贖回辦理，“T+1”日到賬。

客戶看重靈活性

據(jù)多位理財(cái)經(jīng)理介紹，客戶購買此類活錢管理服務(wù)，主要是看重其靈活性，可以支持快贖，收益率不是首要考慮因素。招商銀行北京某支行理財(cái)經(jīng)理說：“大部分客戶是為了短期、臨時(shí)性的資金過渡，不會(huì)太在意收益率之間的差距?！逼桨层y行北京某支行理財(cái)經(jīng)理告訴中國證券報(bào)記者，自己也在本行的閑錢寶里存入了一筆資金，主要是考慮到它贖回比較快速、靈活，方便臨時(shí)取用。

為了增加最高快贖額度，部分銀行也在不斷增加此類活錢管理服務(wù)的對(duì)接產(chǎn)品。招商銀行App社區(qū)官方號(hào)今年初發(fā)布的信息顯示，日日寶已納入5只現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品，納入后，單日最高快贖額度由10萬元提高至15萬元。

此外，部分銀行推出的此類活錢管理服務(wù)還支持消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬等功能。比如，浦發(fā)銀行北京某支行理財(cái)經(jīng)理表示：“開通浦發(fā)理財(cái)寶消費(fèi)支付功能后，客戶也可以用里面的余額來進(jìn)行消費(fèi)支付、還信用卡、轉(zhuǎn)賬等。”

從收益率來看，由于大部分銀行推出的此類活錢管理服務(wù)對(duì)接的產(chǎn)品為貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，其近七日年化收益率與貨幣基金、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的收益率差距不大。比如，截至2月20日，招商銀行的朝朝盈2號(hào)近七日年化收益率最高為2.33%、平安銀行靈活寶近七日年化收益率平均為2.35%，興業(yè)銀行天天寶近七日年化收益率平均為2.59%。

現(xiàn)金管理類產(chǎn)品仍具吸引力

《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2022年)》顯示，截至2022年底，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為8.76萬億元，較2022年初下降5.75%。盡管現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模有所下降，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此類產(chǎn)品流動(dòng)性高、波動(dòng)較小，仍是客戶資產(chǎn)配置的重要組成部分。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品仍將是銀行理財(cái)產(chǎn)品的重要組成部分，這與銀行理財(cái)投資者結(jié)構(gòu)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有關(guān)。按照相關(guān)管理新規(guī)，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品將不再是保本型理財(cái)?shù)奶娲?，而是以“客戶流?dòng)性管理工具”的形式存在，因此這類產(chǎn)品仍在資產(chǎn)配置中占有重要地位。

多位理財(cái)經(jīng)理建議，客戶可根據(jù)個(gè)人流動(dòng)性需求，適當(dāng)配置一些現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，如果對(duì)收益率有要求，可以同時(shí)配置一些流動(dòng)性低但收益率相對(duì)較高的產(chǎn)品。不過，理財(cái)經(jīng)理也提示，理財(cái)產(chǎn)品不保本，客戶在購買時(shí)需要注意風(fēng)險(xiǎn)。

（陳露）