近日，齊魯銀行披露2022年三季報，營收、凈利均實現(xiàn)兩位數(shù)增長。具體來看，其實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元，同比增長17.21%，實現(xiàn)歸母凈利潤25.59億元，同比增長19.85%。

“齊魯銀行三季報業(yè)績穩(wěn)中有升，一方面得益于貸款投放提速、資負調結構下息差改善，另一方面資產質量持續(xù)優(yōu)化、助力信用成本壓降，輕裝上陣也為未來業(yè)績提供釋放空間?！比A西證券劉志平團隊分析。

招商證券廖志明團隊認為，齊魯銀行三季度盈利增速提升，資產質量改善，同時高管集體增持，彰顯公司發(fā)展信心。

經營效益持續(xù)提升

得益于各項業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展，齊魯銀行經營效益持續(xù)提升。

具體來看，報告期末，該行資產總額4,908.21億元，較上年末增加574.08億元，增長13.25%；貸款總額2,536.42億元，較上年末增加370.19億元，增長17.09%；貸款占資產總額比例51.68%，較上年末提升1.70個百分點；重點領域貸款增速高于貸款平均增速，其中，普惠、涉農、綠色貸款增速分別達到24.08%、19.99%、20.76%。

經營效益方面，2022年前三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元，同比增長17.21%，其中利息凈收入62.46億元，同比增長12.75%；手續(xù)費及傭金凈收入11.44億元，同比增長67.37%，手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中占比同比提升4.08個百分點。實現(xiàn)凈利潤25.59億元，同比增長19.85%；每股收益0.50元，同比增加0.06元，增長13.64%；凈息差1.95%，較上半年提升1BP。

資產質量平穩(wěn)向好

值得注意的是，齊魯銀行的資產質量穩(wěn)中向好。在貸款增加的同時，該行不良貸款率保持下降趨勢，由上年末的1.35%降低0.03個百分點至1.32%，較6月末的1.33%微降0.01個百分點。關注類貸款占比1.82%，較上年末下降0.13個百分點。

華西證券銀行劉志平團隊指出，齊魯銀行三季度不良率繼續(xù)創(chuàng)階段性新低，同時關注類貸款環(huán)比Q2實現(xiàn)雙降，規(guī)模壓降1.2%的同時，占比進一步下降12BP至1.82%，資產質量存量包袱持續(xù)出清。

資產改善同時，該行撥備覆蓋率266.27%，較上年末提高12.32個百分點；撥貸比3.52%，較上年末提高0.09個百分點。

“齊魯銀行三季報業(yè)績穩(wěn)中有升，一方面得益于貸款投放提速、資負調結構下息差改善，另一方面資產質量持續(xù)優(yōu)化、助力信用成本壓降，輕裝上陣也為未來業(yè)績提供釋放空間?！比A西證券劉志平團隊分析。

高管集體增持

值得注意的是，齊魯銀行公告顯示，為穩(wěn)定股價，持股5%以上的股東、董事長、行長、監(jiān)事長等高管積極增持股票，其中董監(jiān)高增持金額已達到計劃增持金額的111%

招商證券廖志明團隊表示，齊魯銀行所處山東地區(qū)經濟較為發(fā)達，產業(yè)轉型效果顯著。信貸規(guī)模持續(xù)較快增長，業(yè)績靚麗，資產質量改善。高管集體增持，彰顯公司發(fā)展信心。我們維持0.8倍22年PB之估值目標，對應股價5.13元/股，維持“增持”評級。