中國證監(jiān)會(huì)副主席方星海7月30日在“2022青島·中國財(cái)富論壇”上表示，新發(fā)展格局下私募基金行業(yè)面臨良好發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)私募基金行業(yè)全面提升服務(wù)水平。
他表示，我國正加快科技自主創(chuàng)新，著力解決好關(guān)鍵領(lǐng)域的“卡脖子”問題，這必然要求促進(jìn)股權(quán)資本加快形成，更好發(fā)揮股權(quán)資本促進(jìn)創(chuàng)新的作用，形成科研、產(chǎn)業(yè)、金融三者的良好循環(huán)。在這個(gè)進(jìn)程中，股權(quán)創(chuàng)投基金大有可為。
私募基金管理規(guī)模躍居世界前列
方星海表示，我國私募基金行業(yè)已經(jīng)從一個(gè)小眾行業(yè)發(fā)展為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)重要組成部分，開始從量的增長(zhǎng)向質(zhì)的發(fā)展邁進(jìn)。在滿足居民財(cái)富管理需求的同時(shí)，對(duì)于促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、提升直接融資比重、支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，正發(fā)揮著越來越重要的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。
方星海說，截至6月末，在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人有2.4萬家，管理基金數(shù)量達(dá)13萬只，管理資產(chǎn)規(guī)模接近20萬億元，基金數(shù)量和管理規(guī)模均躍居世界前列。
在促進(jìn)股權(quán)資本形成、有效提高直接融資比重方面，截至去年底，股權(quán)創(chuàng)投基金累計(jì)投資境內(nèi)未上市企業(yè)股權(quán)、新三板掛牌企業(yè)股權(quán)等項(xiàng)目超過16萬家次，形成股權(quán)資本金10萬億元。2021年投向境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金新增超過8000億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的2.7%。注冊(cè)制改革以來，超過八成的科創(chuàng)板企業(yè)和六成的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，在上市前獲得股權(quán)創(chuàng)投基金投資。
在加大重點(diǎn)領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)投資方面，股權(quán)創(chuàng)投基金投向網(wǎng)絡(luò)信息、生物醫(yī)藥、新能源等行業(yè)的資金連續(xù)增長(zhǎng)。
在提升證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)化程度方面，截至6月末，私募證券基金管理規(guī)模接近6萬億元，持有股票流通市值接近3萬億元，已經(jīng)占到股票市場(chǎng)流通市值的3%。
方星海表示，新發(fā)展格局下，自主創(chuàng)新發(fā)展將為股權(quán)投資基金創(chuàng)造大量投資機(jī)會(huì)，各種新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。我國擁有眾多成長(zhǎng)型高科技創(chuàng)新企業(yè)，在光伏發(fā)電、新能源電池等領(lǐng)域，國際優(yōu)勢(shì)顯著，已成為私募股權(quán)基金的重要投資目的地。
從退出環(huán)節(jié)看，隨著注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)、并購重組審核機(jī)制優(yōu)化，股權(quán)私募基金通過IPO和并購重組等渠道退出日益活躍，完善反向掛鉤政策，在減持方面給予投早投長(zhǎng)的股權(quán)創(chuàng)投基金更多支持。同時(shí)，股權(quán)創(chuàng)投基金份額轉(zhuǎn)讓、股權(quán)創(chuàng)投基金實(shí)物分配股票等試點(diǎn)創(chuàng)新，都使得股權(quán)創(chuàng)投基金退出方式更加多元化。
助推被投企業(yè)改善公司治理
方星海表示，要牢固樹立高質(zhì)量發(fā)展理念。私募投資管理人要牢記私募基金有別于公募，必須嚴(yán)格從合格投資者中募集資金，努力提高合規(guī)水平。全體從業(yè)人員要恪守職責(zé)，將投資者利益放在首位，珍惜信譽(yù)，自覺維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。
積極承擔(dān)職責(zé)使命。要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技創(chuàng)新為出發(fā)點(diǎn)，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)新增長(zhǎng)，積極主動(dòng)承擔(dān)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、增加國民財(cái)富，驅(qū)動(dòng)科技創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的職責(zé)使命。私募證券基金要充分利用日益豐富的期貨期權(quán)產(chǎn)品，開發(fā)更多符合不同投資者需求的基金產(chǎn)品，把更多的居民儲(chǔ)蓄吸引到證券市場(chǎng)中來，為市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展作出貢獻(xiàn)。
注重發(fā)揮專業(yè)投資者優(yōu)勢(shì)。私募投資機(jī)構(gòu)不僅要為企業(yè)提供股權(quán)融資支持，還應(yīng)更加重視投后管理，助推被投企業(yè)改善公司治理，提高規(guī)范運(yùn)作水平，并在整合上下游資源等方面，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展多方位賦能。
方星海說，要進(jìn)一步提高服務(wù)居民財(cái)富管理的能力。私募投資機(jī)構(gòu)要加快提升服務(wù)質(zhì)量，更好適應(yīng)我國居民日益多元化的財(cái)富管理需求，為客戶提供更加有針對(duì)性、個(gè)性化的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富保值增值，用價(jià)值創(chuàng)造回報(bào)投資者信任。
（昝秀麗）
