近期，監(jiān)管部門頻頻釋放擴大信貸投放信號。專家認為，當前經(jīng)濟下行壓力加大，各類型銀行要發(fā)揮自身資源稟賦優(yōu)勢，全力穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤。信貸在總量增長的同時，將主要流向中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。近期企業(yè)和居民有效信貸需求不足問題開始顯現(xiàn)，后續(xù)銀行積極挖掘新項目、主動對接需求是解決這一問題的關(guān)鍵。
加大信貸投放力度
專家認為，當前經(jīng)濟下行壓力加大，銀行要克服避險惜貸情緒，更好地滿足實體經(jīng)濟特別是受疫情影響較大的行業(yè)需求。
人民銀行、銀保監(jiān)會日前召開主要金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析會要求，國家開發(fā)銀行、政策性銀行要充分發(fā)揮補短板、跨周期調(diào)節(jié)的作用，大型國有商業(yè)銀行要主動發(fā)力、多作貢獻，股份制銀行要充分挖掘潛力，大型城商行要發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，共同加大對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。
專家認為，各類型銀行要發(fā)揮自身資源稟賦優(yōu)勢，全力穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤。華金證券分析師崔曉雁表示，在基本職能上，國家開發(fā)銀行和政策性銀行主要通過債券發(fā)行募資長期資本，相對于商業(yè)銀行具有更強的負債久期承受能力，更適合開展政策性項目投資、長周期項目投資。
此前，監(jiān)管部門對不同類型銀行的小微企業(yè)貸款增量明確了要求：今年國有大型銀行要新增普惠小微貸款1.6萬億元；地方法人銀行今年要實現(xiàn)涉農(nóng)貸款持續(xù)增長、普惠型涉農(nóng)貸款實現(xiàn)差異化增速、各地要實現(xiàn)轄內(nèi)法人銀行小微企業(yè)貸款總體“兩增兩控”目標。
多家銀行明確，將繼續(xù)加大信貸投放力度，包括中行、農(nóng)行、光大銀行等在內(nèi)的銀行將今年貸款增長目標定在10%以上。
激發(fā)實體融資需求
近期疫情多點散發(fā)，專家表示，企業(yè)和居民有效信貸需求不足問題開始顯現(xiàn)，后續(xù)銀行應積極挖掘新項目、主動對接需求。
“當前資金滯留在金融體系現(xiàn)象突出，一方面由于需求不足，銀行缺少新項目；另一方面，部分領(lǐng)域信用風險上升導致銀行放貸謹慎?！眹鹱C券首席經(jīng)濟學家趙偉表示，除了持續(xù)降成本激發(fā)需求外，積極挖掘新項目、促消費、穩(wěn)地產(chǎn)等需求措施已在路上；同時，融資再擔保、信用緩釋工具、隱性債務置換等措施也有助于緩解信貸供需結(jié)構(gòu)性矛盾。
中信證券聯(lián)席首席經(jīng)濟學家明明認為，4月以來，信貸需求較弱，大量流動性淤積在銀行間市場，導致短端資金利率明顯低于政策利率。若想改善目前資金淤積的問題，必須激發(fā)實體融資需求、提高信貸投放力度。
“當前信貸疲弱的問題已經(jīng)得到極大關(guān)注。”明明表示，預計5月信貸規(guī)模緩慢回升。
為提升銀行信貸投放能力，監(jiān)管部門已作出相應部署。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，按照國務院常務會議要求，幾家大型銀行正著手降低撥備覆蓋率的準備工作。銀保監(jiān)會將引導各大行在年內(nèi)按照有序降低的要求制定好降低撥備覆蓋率的工作安排和措施。撥備覆蓋率的降低要結(jié)合不良貸款處置工作，消化存量風險，騰出更多資源支持實體經(jīng)濟發(fā)展。
優(yōu)化貸款投向結(jié)構(gòu)
業(yè)內(nèi)人士表示，在總量增長的同時，各銀行將優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。
東方金誠首席宏觀分析師王青表示，綠色發(fā)展和科技創(chuàng)新是調(diào)結(jié)構(gòu)的重點，央行已出臺專項再貸款支持工具。能源保供和水利基建是當前經(jīng)濟運行中的重點環(huán)節(jié)，前者意在引導PPI同比下行，緩解企業(yè)成本壓力，后者是基建投資穩(wěn)增長的重點領(lǐng)域，同時也有助于開展以工代賑。
在薄弱環(huán)節(jié)方面，王青分析，針對小微企業(yè)的支小再貸款規(guī)模持續(xù)擴大，支持工具在不斷創(chuàng)新。
多家銀行表示，將做好資金投向的精準安排。工商銀行行長廖林介紹，該行將強化對穩(wěn)投資的有效支持，提前對接現(xiàn)代化基礎(chǔ)設施建設，加強對縣城城鎮(zhèn)化建設的支持，更加精準支持制造業(yè)、小微企業(yè)、糧食安全、能源安全、外資外貿(mào)等領(lǐng)域，引導資金更多流向產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈斷點堵點。
