8月2日，國防軍工板塊表現強勢。截至當天收盤，申萬國防軍工板塊上漲4.89%，77只成份股中僅6只下跌，愛樂達、航發(fā)科技等多只個股漲停，振芯科技、邁信林、新勁剛等數十只個股漲超5%。從月線走勢看，該板塊指數自5月開始止跌企穩(wěn)，5月至7月月線連續(xù)拉出三連陽，在7月市場震蕩的情況下單月收漲3.34%。

同花順數據顯示，7月共有46只成份股月內收漲，9只個股上漲超20%，其中，振芯科技漲幅居前，上漲約51%，航宇科技、智明達漲幅超過30%，上述三家公司此前均發(fā)布了業(yè)績預報或中報，業(yè)績全部預喜。

截至8月2日，申萬國防軍工板塊已有32家公司發(fā)布中報業(yè)績預報。其中，15家預增、6家扭虧、3家略增、4家首虧、4家續(xù)虧，超七成公司業(yè)績預喜，在所有業(yè)績預增公司中，博云新材、奧維通信、智明達等預增幅度較大。博云新材預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤800萬至1200萬元，同比增長288.73%至483.09%，公司稱，報告期內業(yè)績上升主要是公司2021年上半年銷售情況較好、盈利能力改善所致。

截至發(fā)稿，板塊中有一家公司發(fā)布業(yè)績快報，五家公司發(fā)布中報。近期漲幅較大的振芯科技發(fā)布中報稱，公司上半年實現營收3.6億元，同比增長111.6%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤0.79億元，同比增長586.81%。

中信建投認為，改革紅利有望驅動軍工上市公司在數量、質量等方面持續(xù)提升，軍工行業(yè)有望在“十四五”期間成長為大行業(yè)。改革紅利包括四大方面：一是注冊制背景下軍工上市公司數量有望快速增加；二是核心院所證券化進程或將提速；三是國有企業(yè)轉變國資管理方式、聚焦主業(yè)，上市公司質量不斷優(yōu)化；四是股權激勵限制條件放松，有助于提升上市公司核心管理層的主觀能動性。

從公募基金持股情況看，多家公司二季度受公募基金關注程度有所提高。同花順數據顯示，二季度共有五家公司持股基金數超過50家，一季度為四家；10家公司持股基金數在20家至50家之間，一季度為七家。持股基金數較高的公司包括中航光電、火炬電子、中航沈飛、航發(fā)動力等，持倉市值方面，上述公司在板塊中的排名也比較靠前。

中信建投認為，隨著大股東、產業(yè)資本、公募保險機構等中長期資金流入軍工板塊，并成為主導力量，未來二級市場將更加關注上市公司的業(yè)績與成長性，更加青睞具有核心競爭力的頭部企業(yè)。軍工行業(yè)中長期穩(wěn)定增長的預期與中長期資金風險偏好相契合，軍工板塊有望開啟持續(xù)上漲的征途。中國銀河證券也表示，中期看，行業(yè)高景氣度有望持續(xù)高位運行，訂單+產能擴張驅動行業(yè)快速增長可期，推薦估值和成長兼?zhèn)涞臉说模春萌径溶姽ぐ鍓K投資機會。

（李犇）