7月14日晚，滬深兩市首份半年報出爐。拓維信息上半年實現(xiàn)營業(yè)收入8.9億元，同比增長47.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6071萬元，同比增長68.32%。報告期內(nèi)，公司大力強化技術能力、渠道能力的建設，與華為在華為云、鯤鵬、昇騰、鴻蒙四大領域開展全產(chǎn)業(yè)鏈合作，打造自主可控鯤鵬架構(gòu)的行業(yè)一體化解決方案。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日收盤，1187家A股公司披露了2021年上半年業(yè)績預告，超七成公司預喜。下游需求快速恢復，企業(yè)積極擴產(chǎn)，鋼鐵、化工、有色等周期類公司業(yè)績“崛起”。對于如何挖掘投資機會，機構(gòu)建議關注景氣度向上、業(yè)績穩(wěn)定的新能源及電子等行業(yè)企業(yè)。
預喜比例高
在上述已披露2021年上半年業(yè)績預告的1187家公司中，907家公司預喜，占比76.41%。其中，略增136家，扭虧135家，續(xù)盈8家，預增628家。
從凈利潤增長率指標看，剔除扭虧的上市公司，407家公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤增幅超過100%，90家公司預計超過500%，44家公司預計超過1000%。熱景生物、精準信息、江蘇索普、雙環(huán)傳動4家公司預計上半年凈利潤同比增幅均超過100倍。
凈利潤規(guī)模方面，544家公司預計2021年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤超過1億元，213家公司預計超過5億元，115家公司預計超過10億元，中國石油、中國石化、中遠海控、中國建筑、中國人保、萬華化學、京東方A、中信證券8家公司預計上半年凈利潤上限均超過100億元。
高景氣度提振業(yè)績
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，受下游需求快速恢復等因素影響，鋼鐵、化工、有色等周期類上市公司業(yè)績提升明顯。
有的企業(yè)積極擴產(chǎn)，需求恢復后業(yè)績快速提升。萬華化學預計2021年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤134億元至136億元，同比增長373%到380%。對于業(yè)績變動的原因，公司表示，2021年上半年，煙臺MDI裝置完成110萬噸/年技改擴能，公司MDI產(chǎn)能進一步提升；百萬噸乙烯等新裝置投產(chǎn)，主要產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量同比增加。隨著全球疫情緩解，下游市場需求好轉(zhuǎn)。部分海外地區(qū)化工裝置受極端天氣等因素影響，導致全球供應緊張，化工原料價格上漲。公司主要產(chǎn)品相比去年同期量價齊升，上半年經(jīng)營業(yè)績同比大幅增長。
半導體、計算機、通信和其他電子設備制造等行業(yè)景氣度高，相關上市公司業(yè)績超預期。京東方A預計2021年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤125億元至127億元，同比增長1001%至1018%。公司指出，上半年半導體顯示行業(yè)持續(xù)高景氣度，需求持續(xù)旺盛，而驅(qū)動IC等原材料緊缺，行業(yè)呈現(xiàn)供不應求的局面，IT、TV等產(chǎn)品價格均有不同程度上漲。上半年，公司成熟產(chǎn)線保持滿產(chǎn)滿銷，LCD主流應用市占率繼續(xù)保持領先，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步改善，高端產(chǎn)品占比明顯提升，盈利能力增強，經(jīng)營業(yè)績增長顯著高于價格漲幅，行業(yè)龍頭優(yōu)勢進一步體現(xiàn)。2021年以來，公司進一步推動實現(xiàn)“1+4+N”航母事業(yè)群框架的搭建，顯示事業(yè)、傳感器及解決方案事業(yè)、Mini-LED事業(yè)、智慧系統(tǒng)創(chuàng)新事業(yè)和智慧醫(yī)工事業(yè)快速發(fā)展，繼續(xù)向半導體顯示產(chǎn)業(yè)鏈和物聯(lián)網(wǎng)各應用場景價值鏈延伸。華西證券認為，面板行業(yè)高景氣度持續(xù)，京東方A半年報預告超預期。多顯示技術持續(xù)發(fā)展將為公司業(yè)績增長帶來新的動力。
跨境運輸、航空、旅游、電影等行業(yè)上市公司業(yè)績反彈。中遠?？仡A計2021年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約370.93億元，上年同期僅為11.37億元。對于業(yè)績變動的主要原因，公司表示，報告期內(nèi)集裝箱航運市場持續(xù)向好，中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)(CCFI)均值為2066.64點，相比上年同期增長133.86%。報告期內(nèi)，公司積極推動“十四五”規(guī)劃良好開局，克服全球疫情等多重因素疊加影響，充分發(fā)揮集裝箱物流供應鏈的支撐作用，通過增運力、保供箱、提服務等措施全力保障全球運輸服務，量價齊升整體業(yè)績實現(xiàn)大幅增長。
挖掘投資機會
根據(jù)財信證券研報，A股市場后續(xù)大概率呈震蕩上行的結(jié)構(gòu)型行情，第三季度市場將從流動性驅(qū)動邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績增長和成長驅(qū)動邏輯。
中泰證券認為，2021年盈利增速明顯上調(diào)的行業(yè)主要包括：受益于漲價周期的上游資源品，比如鋼鐵、基礎化工、石油石化、煤炭等行業(yè)；前期受損明顯的下游服務業(yè)，例如消費服務、交通等行業(yè)，隨著疫情影響轉(zhuǎn)淡業(yè)績改善；出口驅(qū)動導致景氣度提升的部分制造業(yè)，例如紡織服裝、電子行業(yè)等。而專業(yè)機械、通用設備、儀器儀表等行業(yè)存在景氣度回落跡象，相關上市公司半年報業(yè)績面臨壓力。
（董添）
