6月17日，芯片概念板塊強勢走高，其中聚燦光電繼連續(xù)兩天以20%漲幅漲停。通信設(shè)備板塊多股也出現(xiàn)上漲。值得注意的是，中國信通院發(fā)布的最新報告顯示，今年5月，國內(nèi)手機市場總體出貨量同比下降32%。對于其中原因，業(yè)內(nèi)人士指出，除了半導(dǎo)體等零部件供應(yīng)緊張制約手機出貨量等影響因素，消費者換機周期延長和海外疫情嚴(yán)峻等因素也導(dǎo)致廠家需求預(yù)期下調(diào)。

文、表/廣州日報全媒體記者 許曉芳

5月國內(nèi)手機出貨量同比下降32%

從市場反應(yīng)來看，6月17日，芯片概念板塊強勢走高，其中第三代半導(dǎo)體板塊尤為突出。

截至當(dāng)天收盤，聚燦光電繼連續(xù)兩天以20%漲幅漲停。全志科技、芯?？萍?、臺基股份等股也大漲。此外，XD華潤微漲超19%，華測導(dǎo)航、恒玄科技、富瀚微、和林微納、上海新陽、揚杰科技、銀河微電、潤和軟件、賽微電子等多股漲超10%。通信設(shè)備板塊多股也出現(xiàn)上漲。

值得注意的是，據(jù)深交所披露，潤和軟件在6月7日至6月17日累計上漲155.66%，漲幅嚴(yán)重異常期間，獲自然人累計買入超554億元，占比91.78%；其中，中小投資者累計買入超320億元，占比53.03%。

對于半導(dǎo)體板塊的走勢，國信證券研報稱，4月以來，制造及封測龍頭同比增長保持20%+。產(chǎn)業(yè)鏈晶圓及封測端繼續(xù)保持訂單飽滿，同時對上游半導(dǎo)體設(shè)備端采購周期顯現(xiàn)拉長，部分關(guān)鍵設(shè)備訂單已排到三季度，短期內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能無法快速擴張，因此供需結(jié)構(gòu)緊張進一步加劇。半導(dǎo)體行業(yè)景氣度高企，國內(nèi)制造企業(yè)進一步擴產(chǎn)。

而中國銀河證券則強調(diào)，新能源汽車、手機快充、光伏風(fēng)電等下游領(lǐng)域快速增長，帶動以MOSFET和IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)為代表的功率半導(dǎo)體需求持續(xù)提升。在當(dāng)前全球功率半導(dǎo)體市場高景氣行情下，本土功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場拓展，提升產(chǎn)品的價值量或出貨量，充分受益于行業(yè)增長紅利。

但在通信板塊和半導(dǎo)體板塊走高的同時，國內(nèi)手機市場總體出貨量出現(xiàn)下滑趨勢。

6月16日，中國信通院發(fā)布的最新報告顯示，今年5月，國內(nèi)手機市場總體出貨量只有2300萬部，同比下降32%。

而國內(nèi)手機市場出貨量已非第一個月出現(xiàn)下滑。根據(jù)中國信通院上月公布的數(shù)據(jù)，4月國內(nèi)手機市場總體出貨量為2748.6萬部，同比下降34.1%。有消息稱，近期國產(chǎn)手機大廠正集體向上游砍單，減少出貨量。

值得注意的是，市調(diào)機構(gòu)Digitimes Research此前已在最新報告中做出預(yù)測，小米、OPPO、vivo等一線品牌的智能手機出貨量將在今年第二季度下降。記者就近期手機出貨量情況向小米和OPPO等手機品牌進行了解，截至發(fā)稿，對方暫未對品牌出貨量具體數(shù)據(jù)做出回應(yīng)。

供應(yīng)緊張 半導(dǎo)體漲價

對于4、5月份手機出貨量同比有所下降，中國信通院認為主要受三方面因素影響：一是一季度國內(nèi)市場手機出貨量同比增長超過100%，需求提前釋放；二是產(chǎn)業(yè)鏈上游手機芯片供應(yīng)偏緊；三是華為出貨量大幅下降，其他廠商未能完全彌補華為空缺。

對于半導(dǎo)體供應(yīng)緊張問題，第一手機研究院院長孫燕飚表示：“幾乎所有國產(chǎn)手機品牌目前都面臨芯片短缺的制約?！?據(jù)報道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，MOSFET的漲幅將有12%，預(yù)計本月中旬執(zhí)行。而在英飛凌之外，ST、安森美、安世半導(dǎo)體等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價通知。其中，ST宣布全系列產(chǎn)品將于6月1日開始漲價；安森美也宣布部分產(chǎn)品價格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日；安世半導(dǎo)體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價格。

換機周期延長 需求預(yù)期下調(diào)

除了零部件供應(yīng)緊缺，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，受疫情影響，去年到今年初手機行業(yè)受到報復(fù)性消費影響，在某種程度上透支了部分購買力。同時，手機用戶的換機周期也在延長。近期，中國移動終端實驗室發(fā)布的《2020年第二期5G終端消費趨勢報告》顯示，用戶換機周期平均達到了25.3個月，比去年10月報告的結(jié)果延長0.7個月，而對比2019年第一期報告延長1個月。蘋果iPhone的用戶換機周期達到27.1個月。

除了受需求下滑和換機周期延長影響，國內(nèi)手機市場規(guī)模收縮之外，海外市場需求也在收縮。在孫燕飚看來，在疫情未有好轉(zhuǎn)的情況下，目前印度等海外手機市場下滑，歐美市場消費力下降，他表示：“一旦廠商對印度市場的預(yù)期下調(diào)，出貨量也會相應(yīng)減少。”

近期，集邦科技下調(diào)了對今年全球智能手機產(chǎn)量增長的預(yù)測，由9.4%降至8.5%。其預(yù)測，倘若印度疫情未能于第二季獲得妥善控制，全年全球手機生產(chǎn)量可能再度面臨下修。

（許曉芳）