券業(yè)“大年”北深超四成營業(yè)部虧損 轉(zhuǎn)型迫在眉睫

“三年不開張，開張吃三年。”證券行業(yè)的這句老話顯然已不適應(yīng)當(dāng)下行業(yè)現(xiàn)狀。

2月23日，中證協(xié)公布的證券業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2020年中國證券業(yè)實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤雙雙24%以上的增長。然而，在如此的券業(yè)“大年”，深圳和北京兩地的證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)卻有超四成虧損。

業(yè)內(nèi)人士分析，居民理財(cái)需求旺盛的當(dāng)下，券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)亟須拋棄傳統(tǒng)的純通道盈利模式，真正轉(zhuǎn)型到“以客戶為中心”的服務(wù)上來，為客戶資產(chǎn)保值增值提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)。

深圳502家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

227家虧損

證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家獲得的數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)502家營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，2020年出現(xiàn)虧損的多達(dá)227家，虧損比例高達(dá)45.22%。

227家虧損營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，不乏大型券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。其中，安信證券虧損營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有14個(gè)，國信證券有8個(gè)，興業(yè)證券、方正證券各有7個(gè)，招商證券有5個(gè)。一些中小券商虧損營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也不少。其中，華福證券有9個(gè)，華林證券和中山證券各有7個(gè)，天風(fēng)證券有6個(gè)，恒泰證券、國海證券、萬和證券和中天證券各有5個(gè)，東方財(cái)富證券、長城證券和英大證券各有4個(gè)。

利潤為正的275家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，去年合計(jì)利潤為54.23億元。其中，利潤過億元的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有13家，國信證券深圳泰然九路營業(yè)部以6.54億元盈利高居榜首。從去年各家券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)利潤分布看，盈利在1000萬元至1億元的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有87家，盈利在100萬元至1000萬元的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有119家，盈利在100萬元以下的有56家。

營業(yè)收入方面，去年深圳轄區(qū)營業(yè)收入過億元的營業(yè)部有25家，營業(yè)收入最多的依然為國信證券深圳泰然九路證券營業(yè)部，達(dá)到8.39億元。營業(yè)收入在1000萬元至1億元的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)合計(jì)有200家，營業(yè)收入在500萬元至1000萬元的有63家。

隨著傭金的持續(xù)下滑，交易量已不能完全左右營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的營收。數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)502家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)去年全年股基成交額共計(jì)32.16萬億元。其中，成交額最大的3家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分別為中信證券深圳分公司、招商證券深圳深南東路營業(yè)部和平安證券深圳深南東路羅湖商務(wù)中心營業(yè)部。

502家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，全年交易額過萬億元的有2家，為中信證券深圳分公司和招商證券深圳深南東路營業(yè)部，分別達(dá)到2.11萬億元和1.34萬億元。股基成交額前十的證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易總額占全深圳502家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易總額的27.54%。

全年股基交易額在1000億元至1萬億元的深圳券商營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有82家。招商證券以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，共有18家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；其次是華泰證券10家。

不過，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)股基交易量兩極分化明顯。數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)去年股基交易額在100億元以下的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)181家。其中，成交額不到50億元的有120家，成交額不到10億元的有26家。

北京591家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

246家虧損

券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)高比例虧損的不僅是深圳轄區(qū)，北京轄區(qū)也不例外。

證券時(shí)報(bào)記者獲得的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，北京轄區(qū)內(nèi)591家證券營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)凈利潤為正的有340家，虧損的有246家，剛好盈虧平衡的5家；營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)虧損占比亦高達(dá)41.62%。

數(shù)據(jù)顯示，北京轄區(qū)去年前三季度虧損的246家營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)，合計(jì)虧損金額為8.1億元，平均每家虧損329.32萬元。單家營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，虧損額過億元的僅1家，虧損額在1000萬元至1億元的有14家，虧損額在400萬元至1000萬元的有10家，虧損額在100萬元至400萬元的有78家，其余143家虧損額在100萬元以下。

值得一提的是，去年前三季度中，北京轄區(qū)340家凈利潤為正的營業(yè)部合計(jì)凈利潤為42.78億元。營業(yè)部凈利潤過億元的有4家，分別為中信證券北京總部證券營業(yè)部、中信建投證券北京東直門南大街證券營業(yè)部、北京高華證券北京金融大街證券營業(yè)部和招商證券北京建國路證券營業(yè)部，凈利潤分別為1.19億元、1.18億元、1.16億元和1.02億元。

利潤在1000萬元至1億元之間的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有108家，100萬元至1000萬元之間的有164家，100萬元以下的有64家。

營業(yè)收入方面，北京去年前三季度591家營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，584家營業(yè)收入為正，5家為0，2家為負(fù)。584家營收為正的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，營業(yè)收入過億元的有13家，營業(yè)收入最多的為平安證券北京東花市證券營業(yè)部，前三季度營業(yè)收入為2.54億元；緊隨其后的是中金財(cái)富證券北京宋莊路證券營業(yè)部，前三季度營業(yè)收入為2.13億元。這兩家也是北京僅有的前三季度營收過2億元的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)。

其余的營業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，前三季度營業(yè)收入在1000萬元至1億元之間的有206家，營業(yè)收入在100萬元至1000萬元之間的有261家，營業(yè)收入在100萬元以下的有104家。

券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

轉(zhuǎn)型迫在眉睫

北京、深圳兩個(gè)券商營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)集中的地方，在2020年的結(jié)構(gòu)性牛市行情下，還出現(xiàn)如此高比例的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)虧損，引發(fā)了行業(yè)思考。

“主要還是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型沒真正落實(shí)到位，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)還在依靠交易這個(gè)牌照業(yè)務(wù)?！庇猩鲜腥谭止芙?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的副總裁分析，傳統(tǒng)的營業(yè)部業(yè)務(wù)主要就是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，說白了就是如何促成客戶進(jìn)行股票交易收入交易傭金?！扒靶┠杲?jīng)常出現(xiàn)客戶普遍虧損但營業(yè)部很賺錢的現(xiàn)象?！?/p>

這些年，個(gè)人投資者機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化趨勢(shì)日益明顯，這對(duì)證券公司一線的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)能力提出了更高的要求。隨著傭金逐年下降，向服務(wù)要效益、向投顧收費(fèi)呼聲日益高漲?！胺?wù)跟不上，在去年那樣的市場(chǎng)‘大年’，即使交易量起來了，最后營收和利潤也不會(huì)改善?！鄙钲谀橙萄芯克L說。

相關(guān)數(shù)據(jù)也印證了上述觀點(diǎn)。深圳轄區(qū)券商營業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，去年股基交易量排名前三的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與利潤排名前三的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不完全一致。國信證券泰然九路營業(yè)部股基交易量并不是第一，但利潤卻是最高的。

“我們的收入構(gòu)成中，代銷金融產(chǎn)品占比已經(jīng)至少在10%以上了，還有總部業(yè)務(wù)延伸到一線的承攬收入?！眹抛C券泰然九路分公司負(fù)責(zé)人魏輝介紹，這些年?duì)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)客戶資產(chǎn)再也不僅僅是股票了，買公募基金、私募基金、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)?shù)亩加??！斑@也要求我們的營銷人員服務(wù)能力都得跟上，這種能力需求是全方位的，不然就跟不上客戶服務(wù)需求了，客戶就可能流失?！?/p>

中金公司管委會(huì)成員、中金財(cái)富總裁吳波在接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)表示，一線證券營業(yè)部的改革勢(shì)在必行。吳波認(rèn)為，未來那種傳統(tǒng)交易大廳、大面積的營業(yè)部都會(huì)不斷縮小，中金公司希望每個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都能成為一個(gè)城市區(qū)域所有同事共同的家，從根本上打破物理邊界，真正方便客戶。

吳波表示，財(cái)富管理的精髓是做到以客戶為導(dǎo)向，把從原來屬于每一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶，變成屬于全行/全公司的客戶，針對(duì)客戶群的特點(diǎn)來提供他們真正需要的服務(wù)。吳波并不特別看好現(xiàn)在很多券商力推的以“產(chǎn)品代銷”為主的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型?！爱a(chǎn)品代銷能否養(yǎng)活一家營業(yè)部員工這其實(shí)是個(gè)拷問靈魂的問題。大家都知道這是轉(zhuǎn)型方向，但是對(duì)于券商來說還是太難了，總是感覺沒有傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不行。”

中金公司從2007年開始在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上布局，且業(yè)務(wù)特色鮮明，主要聚集在高凈值客戶，這也是中金公司成立這么多年在國內(nèi)新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不多的原因所在。

（桂衍民）