近日備受關注的券商合并傳聞落地。國聯(lián)證券9月20日公告稱,擬受讓國金證券控股股東長沙涌金(集團)有限公司持有的國金證券部分股份,同時籌劃以向國金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國金證券。
一家是地方國資委控股的國資券商,另一家則是“涌金系”旗下民營券商,國聯(lián)證券與國金證券無論是成長歷史還是規(guī)模體量都迥然不同。若此次合并成功,兩家券商如何實現(xiàn)“1+1>2”的效果,成為下一階段各方的關注點。
預計停牌不超10個交易日
根據(jù)國聯(lián)證券9月20日公告,公司于9月18日與長沙涌金簽訂了股份轉讓意向協(xié)議,擬受讓長沙涌金持有的國金證券約7.82%的股份,同時國聯(lián)證券與國金證券正在籌劃由國聯(lián)證券向國金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國金證券。本次合并預計構成重大資產(chǎn)重組。
鑒于本次收購與合并尚處于籌劃階段,存在不確定性,為保證公平信息披露,維護投資者利益,國聯(lián)證券A股股票自9月21日起停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。國金證券亦對上述內容進行披露,其股票也將自9月21日起停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。
對于本次合并的更多細節(jié),國聯(lián)證券表示,本次收購的標的股份的具體數(shù)量、轉讓價格、交割、轉讓價款支付等具體細節(jié)有待進一步協(xié)商,本次收購的最終方案及雙方的權利義務安排,以雙方簽署的正式交易協(xié)議為準。
中國證券報記者注意到,此前,市場上有關合并的傳聞早已流傳開來,而在9月18日,兩家公司A股股價便已“先漲為敬”。數(shù)據(jù)顯示,9月18日國聯(lián)證券、國金證券雙雙漲停。國聯(lián)證券港股股價18日亦大漲6.25%。
若以截至9月18日收盤數(shù)據(jù)計算,國聯(lián)證券在吸收合并國金證券后,其總市值將從現(xiàn)有的467.1億元升至929.5億元,排名在A股39家上市券商中位于第12名的光大證券(1062.79億元)和第13名的中銀證券(784.23億元)之間。
并購看點多
國聯(lián)證券2020年上半年無論是資產(chǎn)規(guī)模、營收及凈利潤規(guī)模均明顯小于國金證券,此次并購堪稱“蛇吞象”。
半年報顯示,2020年上半年國聯(lián)證券實現(xiàn)營業(yè)收入8.22億元,同比下滑3.42%;實現(xiàn)歸母凈利潤3.21億元,同比下滑9.84%。而國金證券上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.96億元,同比增長51.36%;實現(xiàn)歸母凈利潤10.02億元,同比增長61.24%。
截至2020年6月30日,國聯(lián)證券總資產(chǎn)合計369.32億元,其中歸屬于母公司股東的權益合計83.89億元。相比之下,國金證券總資產(chǎn)合計653.58億元,是國聯(lián)證券的1.77倍;國金證券歸屬于母公司股東的權益為214.80億元,是國聯(lián)證券的2.56倍。
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(胡雨)